和记

本周地产板块利好频发，，，，，，广州地产限购有条件松开、“金融业责无旁贷，，，，，，必需鼎力大举支持房地产”，，，，，，“跟地走”发力，，，，，，地产链有起劲体现我们依然以为，，，，，，地产预期企稳才有地产链估值清静。。。。。。。地产政策从执行到收效保存时间差，，，，，，是节奏问题、不是偏向问题。。。。。。。但市场仍有预期差，，，，，，重点是消耗建材的历史低估值筹码，，，，，，。。。。。。。另一方面，，，，，，海内企稳不代表放慢走出去程序，，，，，，“出海蓬勃”是整年战略焦点。。。。。。。科达制造本周宣布2023年业绩预告，，，，，，受碳酸锂价钱影响，，，，，，投资收益对表观利润影响较多，，，，，，整体切合预期，，，，，，非洲建材继续扩产、扩品类，，，，，，是出海新兴市场的稀缺性品种。。。。。。。别的，，，，，，再度强调央企市值审核与“中特估”，，，，，，我们强调央企+出海比例+股息综合选股。。。。。。。

开工高频跟踪第4周：①二手房成交面积：本周（1.21-1.27）北京环比0.09%；；；；；；；深圳环比-9.46%；；；；；；；南京环比+15.17%；；；；；；；杭州环比-15.02%；；；；；；；成都环比5.38%；；；；；；；青岛环比-0.02%。。。。。。。②本周天下水泥市场价钱环比下滑1.4%，，，，，，华东(不含鲁)水泥出货率环比-27pct至38.5%，，，，，，华中环比-6.82pct至30.91%，，，，，，华南环比-11.11pct至57.78%，，，，，，长三角库容比环比+0.33pct至68%。。。。。。。③本周浮法玻璃重点检测库存环比+2.45%。。。。。。。④沥青装置开工率为28.9%，，，，，，环比上周上涨1.1pct，，，，，，同比去年下降0.8pct。。。。。。。

（1）新基建+老基建：①新疆基建、西藏基建：投资景气突出，，，，，，项目加速落地。。。。。。。②内蒙荒原化治理：关注生态修复与地方化债希望。。。。。。。③水泥：关注PB显著偏低的、差别化龙头【华新水泥】。。。。。。。④粮食清静：“实验新一轮千亿斤粮食产能提升行动”。。。。。。。⑤城中村+设计：关注地方设计龙头。。。。。。。⑥修建清洁室。。。。。。。

（2）地产链：继续“跟地走”，，，，，，政策托底、结构性时机更主要。。。。。。。

（3）玻璃：①浮法玻璃：价钱大稳小动，，，，，，需求逐步转弱，，，，，，交投气氛一样平常。。。。。。。本周海内浮法玻璃均价2041.22元/吨，，，，，，较上周均价（2040.86元/吨）上涨0.36元/吨，，，，，，涨幅0.02%。。。。。。。重点监测省份生产企业库存总量为2974万重量箱，，，，，，较上周四库存增添71万重量箱，，，，，，增幅2.45%，，，，，，库存天数约14.17天，，，，，，较上周增添0.34天。。。。。。。②光伏玻璃：整体交投平稳，，，，，，场内张望情绪增添。。。。。。。3.2mm镀膜主流订单价钱25.5-26元/平方米，，，，，，环比持平，，，，，，。。。。。。。

（4）玻纤：粗纱：本周无碱2400tex天下均价3087.00元/吨，，，，，，环比下跌1.45%，，，，，，同比下跌25.12%。。。。。。。电子布7628主流3.2-3.4元/米。。。。。。。

（5）新质料：①PEEK。。。。。。。PEEK性能、商业价值在塑料里处于金字塔顶尖质料，，，，，，拥有耐高温、耐侵蚀、耐摩擦、阻燃性、电绝缘性等综合性能。。。。。。。“以塑代钢”应用于机械人领域，，，，，，可起到轻量化、耐磨自润滑、刚性/柔性兼具等优点，，，，，，有望在机身主要枢纽、轴承等领域率先渗透。。。。。。。②胶粘剂关注【硅宝科技】。。。。。。。有机硅DMC现货价为15040元/吨，，，，，，环比上周上涨280元/吨，，，，，，同比去年下降1720元/吨，，，，，，下游修建胶（受益地产景气回暖）、光伏胶（硅料降价有利光伏装机量）、动力电池胶（提高简单客户渗透率、拓展新胶种如PAA胶）、硅碳负极等一连高景气。。。。。。。③碳纤维关注【中复神鹰】。。。。。。。本周碳纤维国产T700(12K)价钱为145元/kg，，，，，，环比持平，，，，，，同比-37%。。。。。。。④药用玻璃：看好中硼硅拉管良率提升、中硼硅模制瓶需求增添，，，，，，